Döviz Kredisi Kullanırken Kur Riski Nasıl Yönetilir?

Döviz kredilerinin faiz oranları bazı dönemlerde Türk lirası kredilere göre daha avantajlı görünebilir. Ancak kredi maliyeti yalnızca faizden oluşmaz. Döviz kuru yükseldiğinde şirketin Türk lirası cinsinden anapara ve faiz yükümlülüğü de artar.

Türkiye'de yerleşik şirketlerin döviz kredisi kullanımı, mevzuatta belirlenen döviz geliri şartlarına ve istisnalara tabidir. Bu nedenle döviz kredisi, yalnızca şirketin tercihine bağlı olarak kullanılabilecek sınırsız bir alternatif değildir.

Kur riskini yönetmenin en güçlü yollarından biri doğal korunmadır. İhracat geliri dolar olan bir işletmenin dolar kredisi kullanması, kredi ödemeleri ile gelirlerin aynı para biriminde eşleşmesini sağlayabilir. Buna karşılık gelirleri tamamen Türk lirası olan bir şirketin döviz kredisi kullanması açık döviz pozisyonu yaratabilir.

Döviz geliri bulunsa bile vade uyumu ayrıca incelenmelidir. Altı ay sonra tahsil edilecek bir ihracat geliriyle üç yıl vadeli bir döviz kredisinin tamamını güvence altına almak mümkün değildir. Şirketin döviz gelirlerinin tutarı, zamanı ve sürekliliği kredi ödemeleriyle karşılaştırılmalıdır.

O3 Yaklaşımı

Döviz gelirlerinizi, mevcut yabancı para yükümlülüklerinizi ve ödeme vadelerinizi birlikte analiz ederek kredinin gerçek kur riskini ortaya koyuyoruz.

Sık Sorulan Sorular

TL kredi yerine döviz kredisi ne zaman mantıklı olur?

Genellikle düzenli ve öngörülebilir döviz geliri bulunan, kredi ödemeleriyle aynı para biriminde doğal koruma sağlayabilen ve mevzuattaki kullanım şartlarını karşılayan işletmeler için daha uygun olabilir.